东山精密5月12日发布重大资产购买预案，公司拟以现金方式向纳斯达克上市公司FLEX收购其下属的PCB制造业务相关主体，合称为Multek，具体包括位于珠海的五家生产主体（下述1-5）、位于毛里求斯和香港的两家贸易主体（下述6-7）、位于英属维尔京群岛和香港的四家控股主体（下述8至11）：

    截至预案签署日，FLEX公司股权结构：

    公告显示，经交易各方协商同意，收购交易基础交易对价为 2.925亿美元，最终购买价格将依据《股份购买协议》约定的交易对价调整机制进行调整，以北京时间2017年12月末中国人民银行发布的美元对人民币汇率中间价1美元对人民币6.5342 元计算，基础交易对价折合人民币约为19.11亿元。

    本次交易将由东山精密子公司香港东山设立的境外特殊目的实体SPV，以购买毛里求斯超毅100%股权、BVI德丽科技100%股权、珠海超毅科技71.06%股权、珠海超毅电子44.44%股权、香港超毅35.63%股权、珠海超毅实业15.09%股权、珠海德丽科技7.04%股权的形式完成交割。本次收购完成后，东山精密将直接或间接持有珠海超毅电子、珠海超毅科技、珠海超毅实业等合计11家公司的100%股权。

    公告显示，FLEX是一家美国NASDAQ上市公司，总部位于新加坡，是全球知名的电子制造服务提供商，为客户提供从概念成型到规模量产（Sketch to Scale）的综合服务，具体包括创意设计、工业设计、产品制造、供应链服务和整体解决方案等，在全球 30 多个国家拥有上百家子公司，业务涉及通信、汽车、网络、医疗、能源等十二个行业。

    东山精密表示，本次交易完成后，（1）东山精密将充分发挥与目标公司的协同效应，在市场和渠道、产品和技术、生产和运营管理经验等方面进行优势互补，提升东山精密整体的市场竞争力和品牌影响力，进一步在全球范围内扩大东山精密的市场份额，有效提升经营业绩，给股东带来更好的回报；（2）Multek作为全球领先的PCB制造商之一，业务涉及全球多个国家。本次交易将进一步提升公司在PCB领域的行业地位，全面覆盖 PCB 软、硬板业务领域，提高公司在全球电子制造行业的影响力；（3）由于目Multek的客户群具备良好的广度和深度，PCB客户和行业集中度相对平均，东山精密能够扩大海外市场，进一步多样化下游行业和客户群，提升东山精密PCB 业务的抵御风险的能力。

    此外，根据Multek主管理层提供的模拟合并财务报表，2015 年度、2016 年度、2017 年 1-9 月，该公司分别实现营业收入 53,907.98 万美元、46,641.33 万美元、33,836.35 万美元，净利润分别为 59.46 万美元、1,181.75 万美元、1,101.34万美元。本次交易完成后，如果整合顺利，良好的协同效应将进一步在全球范围内扩大东山精密市场份额，有效提升经营业绩，增强公司未来的盈利能力，从而给股东带来更好的回报。

    证券机构表示，拟收购Multek打造全球龙头，PCB 业务高成长可期。1）供需两旺，FPC 业务进入爆发期：需求端，双摄/3D Sensing 等模组的导入、LCP天线、柔性电子等，带动单机 FPC 需求持续提升；供给端，占全球一半市场的日本厂商逐步转向汽车市场，大陆台湾厂商大幅扩产承接苹果订单转移；东山盐城厂产能陆续释放，料号数持续增加，未来三年高成长可期；2）拟收购 Multek，一跃成为全球 PCB 龙头：收购完成后，公司 PCB 业务营收有望超过 20 亿美金，一跃成为国内最大、全球前五的 PCB 厂商；产品线也将从 FPC 拓展到硬板、软硬结合板领域；整合后 Multek 利润率有望恢复，显著增厚公司业绩。